Банки и финансыразделитель ссылочного текста №_1-2_2021 (285), январь-февраль 2021

Регулятор & Банки

Польза реформ

Александр ТАНАС

фото статьи журнала Банки и финансы
В сложном 2020 г. банковский сектор Молдовы справился с опасными рисками сразу двух кризисов – пандемического и экономического. Банки успешно стартовали в 2021 г., демонстрируя свою готовность к перезапуску экономики. Правда, если в стране будет правительство и если у него вывод экономики из рецессии будет являться первостепенной задачей. Вполне естественно, что преодоление рисков в столь кризисный год не обошлось без потерь, замедления темпов развития и даже убытков. Но выстоять банкам помог «радикализм реформ», которые Национальный банк Молдовы (НБМ) проводил в банковской системе с 2016 г., проявляя иногда чрезмерную жесткость и даже беспощадность. О нынешнем самочувствии банковского сектора, итогах 2020 г. и стратегических задачах сектора на 2021 г. – в традиционном в начале года интервью главного редактора Б&Ф Александра ТАНАСА с президентом НБМ Октавианом АРМАШУ.

Б&Ф: Господин Армашу, 2020 г. во всех отношениях был непростым годом и для НБМ, и для коммерческих банков. Как бы вы охарактеризовали его итоги для банковской системы?

Октавиан АРМАШУ:
Действительно, 2020 г. был трудным, и трудным не только для Республики Молдова (РМ), но и для всех стран. Ограничения, введенные в связи с пандемией, выявили риски и неопределенности, что касается и банковской системы РМ. Однако благодаря реформам, проведенным в предыдущие годы, мы вступили в этот кризис с устойчивым, хорошо капитализированным банковским сектором с хорошим его управлением, что позволило нам обеспечить финансовую стабильность.
Национальный банк, как регулирующий и надзорный орган, действовал активно и эффективно. Банк предпринял шаги для поддержки банков, физических и юридических лиц. Самое важное заключается в том, что своими действиями нам удалось внести вклад в поддержание устойчивости банковского сектора, а также поддержать бизнес-среду и население.

Важным шагом в 2020 г. является заключение Меморандума о взаимопонимании с Европейским центральным банком в области банковского надзора. Подписание этого ключевого документа с одним из самых влиятельных центральных банков мира является значительным достижением, направленным на усиление потенциала банковского надзора НБМ.

Не будем забывать, что в 2020 г. наша страна завершила трехлетнюю программу с Международным валютным фондом (МВФ), которую даже МВФ оценил как успешную. Конечно, НБМ был центральным звеном программы с фондом, потому как она была ориентирована на реформу банковского сектора. И эта реформа была успешной. Таким образом, 2020 г. был полон достижений, но также испытаний и проблем, которые мы вместе достойно преодолели. НБМ удалось стать сильнее и независимее, действуя в интересах молдавского общества.

Б&Ф: Сравнивая итоги банковского сектора за 2020 г. с 2019 г., что можете сказать о динамике основных банковских показателей - активов, капитала, ссудного портфеля, рентабельности?

Октаиван АРМАШУ:
Как я уже отметил, реформы, осуществленные в последние годы, и требования, предъявляемые НБМ к коммерческим банкам, способствовали созданию более устойчивого банковского сектора, который достаточно хорошо подготовился к кризису. В условиях пандемии сектор продолжил в основном свою положительную эволюцию, став еще более консолидированным благодаря способности банков разумно управлять своей деятельностью.

В результате этого в течение 2020 г. активы увеличились на 13 245,6 млн. леев - до 103 923,8 млн. леев. Также увеличились кредиты - на 5 273,7 млн. леев, до 45 649,2 млн. леев, которые сейчас имеют более высокое качество.

Доля неблагополучных кредитов в общем по банковской системе портфеле снизилась на 1,1 процентных пункта (п.п.), составив 7,4%. Здесь следует упомянуть положительный эффект решений НБМ, согласно которым банкам было разрешено предоставлять или пересматривать кредиты физическим и юридическим лицам, пострадавшим от пандемии, с некоторыми исключениями из стандартных требований по классификации ссуд. Отмечу, что во время кризисов их влияние на проблемные кредиты может быть отложенным.

В прошлом году произошло увеличение депозитов на 11 287,1 млн. леев - до 79 644,7 млн. леев. Это свидетельствует о доверии граждан к банкам. В то же время увеличилась и доля средств в национальной валюте. Таким образом, доля кредитов в леях увеличилась на 2,8 п.п. - до 69,5%, а доля вкладов в леях также находится на высоком уровне - 58,2%, незначительно снизившись - на 0,8 п.п. по сравнению с 2019 г., в том числе за счет изменений, которые произошли из-за колебаний обменного курса. Эти данные показывают, что политика поддержки и поощрения финансового посредничества в национальной валюте, продвигаемая НБМ, дает ощутимые результаты.

Отмечу также и то, что высокий уровень ликвидности в банковском секторе свидетельствует о том, что сектор может избежать риска, связанного с ее отсутствием. По результатам 2020 г. текущая ликвидность составила 50,5% (лимит ≥20%), а показатель долгосрочной ликвидности 0,7 (лимит ≤1).

В прошлом году увеличились показатели собственных средств банков на 2 198,3 млн. леев - до 13 561,3 млн. леев, а их ставка была выше на 2,2 п.п., и составила 27,1% (регулируемый лимит варьируется от 19,1% до 54%).

В то же время банковский сектор, как и другие секторы экономики Молдовы, не избежал некоторых негативных последствий пандемии COVID-19. И как следствие этого, полученная в 2020 г. прибыль по сравнению с 2019 г. снизилась на 609,5 млн. леев (27,0%), составив 1650,4 млн. леев. При этом рентабельность активов и рентабельность капитала снизились на 0,8 п.п. и 5 п.п. соответственно, что составляет 1,7% и 9,6% соответственно.

Б&Ф: Какова структура доходов коммерческих банков в 2020 году? Какие компоненты в структуре выручки увеличились, а какие уменьшились и почему?

Октавиан АРМАШУ:
Прежде всего хочу уточнить, что в 2020 г. лицензированные банки получили общую выручку в размере 7802,4 млн. леев. Она увеличилась по сравнению с 2019 г. на 340,1 млн. леев. Из нее процентные доходы составили 56% (на 31.12.2019 - 60,4%), а непроцентные доходы - 44% (31.12.2019 - 39,6%).

Процентный доход снизился на 140,3 млн. леев (3,1%) из-за снижения средней ставки по кредитам в национальной валюте с 8,08% на 31.12.2019 до 7,66% на 31.12.2020, и в иностранной валюте - с 5,09% до 4,90%. Аналогичным образом средняя процентная ставка по государственным ценным бумагам снизилась с 6,4% до 5,01%.

В то же время за отчетный период непроцентные доходы увеличились на 480,4 млн.  леев (16,3%), в основном за счет увеличения курсовой разницы на 320,2 млн. леев (33,8%). Также доходы от сборов и комиссий увеличились на 83,3 млн. леев (4,4%) в результате увеличения количества и объема транзакций, совершаемых через платежные системы SAPI, SWIFT, а также количества и объема транзакций с выпущенными банковскими карточками в РМ.

Б&Ф:  Как повлияли пандемический кризис, а также снижение ВВП на портфель банков, которым удалось не допустить снижения объемов выданных кредитов?

Октавиан АРМАШУ:
Безусловно, этот кризис сильно ударил по экономике в целом. ВВП за январь-сентябрь 2020 г. значительно снизился - на 8,2% по сравнению с аналогичным периодом 2019 г.

Чтобы максимально смягчить воздействие кризиса на банки, НБМ предпринял целый ряд оперативных действий. Я имею в виду, в частности, меры по смягчению денежно-кредитной политики и обеспечению дополнительной ликвидности в банковском секторе.

Мы в НБМ прибегли к утверждению исключений из действующих регламентов, связанных с расчетом убытков по кредитам физическим и юридическим лицам, пострадавшим от пандемии, а также к классификации этих кредитов.

В результате большинство банков решили поддержать предприятия и частных лиц, предоставив ссуды по более низкой процентной ставке и изменив сроки погашения по ранее выданным ими кредитам. Так, в период с марта по июль 2020 г. по данному вопросу было зарегистрировано 22,6 тыс. запросов на продление или пересмотр условий кредитования. При этом общий остаток одобренных заявок составляет 16,9% от общего кредитного портфеля по банковскому сектору.
По данным на 31.12.2020 г., ссудный портфель банков в целом составил 45 649,2 млн. леев, увеличившись на 13,1% по сравнению с аналогичным периодом 2019 г.

Б&Ф: Как регулятор характеризует показатель «неработающих» кредитов? Надежно ли они покрываются фондами риска?

Октавиан АРМАШУ:
Благодаря реформам, начатым в 2016 г., которые были связаны с внедрением стандартов Базель III и переходом к процессу надзора, основанного на оценке рисков, банковская система РМ смогла противостоять непредвиденным трудностям 2020 г. Реформы позволили банкам правильно оценивать риски и предвидеть возникновение проблем, вызванных пандемическим кризисом.

Конечно, кризис коснулся и банковской системы, затронув некоторые качественные показатели. Так, с мая по август увеличились «неработающие» кредиты, а также их доля в общем по системе кредитном портфеле. Самый высокий показатель был зафикисрован в августе (8,9%). С сентября ситуация улучшилась - наблюдается ежемесячная тенденция к снижению неблагополучных кредитов как в абсолютном, так и в относительном выражении.

В результате доля «неработающих» кредитов в общем ссудном портфеле на 31.12.2020 составила 7,4%, снизившись на 1,1 п.п. по сравнению с 2019 г. При этом, как упоминалось выше, в периоды финансовых кризисов влияние по «неработающим» кредитам может быть отсрочено.

Важно, чтобы все ссуды, предоставленные банками, покрывались скидками на потери по кредитам, в зависимости от риска, который несет каждая ссуда. Уровень проблемных кредитов (доля дисконтов, начисленных по «неработающим» кредитам в общем их объеме) высок. Он составляет 65,5% и варьируется от 35,2% до 94,4%, увеличившись на 0,6 п.п. по сравнению с прошлым годом.

Общая сумма сокращений кредитных потерь по состоянию на 31.12.2020 составила 3,404.5 млн. леев, или на 6% выше, чем на 31 декабря 2019 г. Что касается доли сокращений кредитных потерь в общем портфеле кредитов, то она на 31.12.2020 г. была 7,5%.

Б&Ф: Насколько адекватно банки и рынок в целом отреагировали на снижение базовой ставки? Был ли НБМ удовлетворен такой реакцией?

Октавиан АРМАШУ:
В соответствии со среднесрочной стратегией денежно-кредитной политики Национальный банк постоянно анализирует и моделирует трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики, отводя процентной ставке решающую роль в управлении денежным, кредитным и валютным рынками.

Поэтому начиная с марта 2020 г. Исполнительный комитет НБМ начал серию снижений базовой ставки по основным краткосрочным операциям денежно-кредитной политики с 5,5 п.п. до 2,65 п.п.

Одним из последствий этих решений стало воздействие на динамику средневзвешенных процентных ставок по срочным депозитам и вновь выданным кредитам в национальной валюте банками. После того как НБМ снизил базовую ставку, лицензированные банки отреагировали снижением упомянутых процентных ставок.

Соответственно средневзвешенная годовая процентная ставка по срочным депозитам в национальной валюте снизилась на 0,75 п.п., составив 3,26% в декабре 2020 г. по сравнению с мартом 2020 г. Аналогично средневзвешенная годовая процентная ставка по кредитам в национальной валюте снизилась на 0,73 п.п. в сравнении с мартом 2020 г., составив 7,85% в декабре 2020 г.

 


Б&Ф: Есть ли у регулятора опасения по поводу резкого роста инфляции в 2021 г.? Если опасения отсутствуют, то означает ли это, что НБМ не будет пересматривать требования о резервировании в сторону их роста?
 
Октавиан АПМАШУ:
Согласно последнему раунду прогнозов, годовой уровень инфляции в 2021 г., хотя и будет иметь тенденцию к повышению, по-прежнему будет меньше нижней границы диапазона инфляционных колебаний. Начиная с первого квартала 2022 г. он вернется в коридор, и уже весь следующий год будет находиться на нижнем уровне.

Следовательно, с точки зрения, о которой вы упомянули, в настоящее время нет предпосылок для пересмотра требований регулятора к резервированию в сторону роста.

НБМ постоянно отслеживает динамику инфляции и ее прогнозов, чтобы при необходимости корректировать  главные инструменты своей денежно-кредитной политики.

Б&Ф: Какие положения политики НБМ на 2021 г. могут вызвать «болезненную реакцию» или даже «шок» у коммерческих банков?

Октавиан АРМАШУ: Национальный банк, как орган банковского надзора и регулирования в Молдове, прилагает усилия для защиты интересов вкладчиков и обеспечения стабильности и жизнеспособности банковской системы. В этом смысле НБМ руководствуется передовой международной практикой и продолжает внедрять на практике принципы надзора, предусмотренные BASEL III.

Поэтому могу сказать, что в 2021 г. НБМ будет продолжать поощрять банки к постоянному совершенствованию их внутреннего управления, механизмов выявления и оценки рисков, что, очевидно, является усилием со стороны банков, но никоим образом не будет означать появления у них «болезненной реакции» или «шока».

Напротив, надзорная политика НБМ направлена на повышение устойчивости банков к возможным внешним шокам. Например, неопределенность, вызванная пандемией, показала, что реформы в банковском секторе, в которых работали банки и НБМ, имели явный положительный эффект и обеспечили эффективную готовность банков противостоять возникающим трудностям.

Б&Ф: Какова позиция регулятора по выплате дивидендов за 2019 и 2020 годы? Что, с позиции НБМ, должно служить основанием для выплаты дивидендов акционерам?

Октавиан АРМАШУ: 
В самом начале пандемии, в апреле 2020 г., Исполнительный комитет НБМ рекомендовал лицензированным банкам воздерживаться от распределения дивидендов и пересмотреть политику вознаграждений. В частности, речь шла о разовых выплатах и возможности установить консервативный уровень, соответствующий текущей экономической ситуации. Это было связано с необходимостью применять осмотрительный подход к долгосрочному управлению рисками. Рекомендации также касались необходимости минимизировать или воздержаться от инвестиций в основные средства до 30 сентября 2020 г.

Впоследствии решением, принятым в декабре прошлого года, НБМ продлил срок действия своих рекомендаций на этот счет до представления аудиторскими фирмами результатов финансовой отчетности банков по итогам 2020 г. Для выдачи разрешения на выплату дивидендов НБМ должен быть уверен в том, что нет опасности для финансовой стабильности банков. В качестве основания для получения такого разрешения оно служит полным соблюдением банками положений действующего законодательства в Республике Молдова.

Б&Ф: Каковы сейчас отношения у НБМ с МВФ? Какие условия необходимо предусмотреть в новой программе с фондом для банковского сектора в целом и для НБМ в частности?

Октавиан АРМАШУ:
В целом могу сказать, что НБМ всегда имел хорошие отношения с фондом и продолжает достаточно эффективно сотрудничать с МВФ. Благодаря этому стали возможны наиболее важные достижения в финансово-банковском секторе РМ. Как я уже говорил, последняя программа, финансируемая МВФ, была успешно завершена в прошлом году.
Впоследствии НБМ вместе с другими органами власти Молдовы активно участвовал в обсуждениях с представителями соответствующей международной организации, результатом которых стало одобрение на экспертном уровне новой программы реформ с МВФ. Она должна была быть одобрена МВФ к концу 2020 г. В этом отношении принятие Исполнительным советом МВФ решения, которое позволило бы стране получить доступ к финансированию МВФ по новой программе, было обусловлено предварительными условиями и действиями  национальных властей.

В этом контексте эксперты МВФ подчеркнули необходимость реформирования и укрепления небанковского финансового сектора в соответствии с передовой европейской и международной практикой. Таким образом, 11 сентября 2020 г. парламент принял закон, согласно которому Национальному банку были предоставлены новые задачи по лицензированию, авторизации, а также выдаче разрешения на государственную регистрацию, регулирование и надзор за деятельностью субъектов небанковского кредитования.

Новые полномочия НБМ вступят в силу 1 июля 2023 г. Принятие этого закона представляет собой важное достижение, которое было необходимо для продвижения диалога с МВФ для утверждения новой программы.

Еще одно предварительное условие, упомянутое экспертами МВФ на этом этапе, касалось необходимости дальнейшего укрепления независимости НБМ, что необходимо для эффективного выполнения им своих уставных задач и главной цели. В связи с этим отмечу, что законопроект, разработанный при содействии МВФ, в настоящее время рассматривается парламентом РМ.

Условие также касалось необходимости обеспечения полного состава Исполнительного комитета НБМ. Это должно было быть сделано путем назначения трех новых членов комитета, принимающего решения, после отставки одного из членов и истечения срока полномочий двух других действующих членов Исполнительного комитета.

Согласно закону, вице-президенты НБМ назначаются парламентом по представлению их кандидатур президентом НБМ. За последний год мы представили в парламент три кандидатуры, которые мы выбрали по критериям профессионализма и добросовестности, что предусмотрено законодательством. Хотя НБМ в рамках своей компетенции предпринял все необходимые действия, чтобы способствовать соблюдению законодательства, кандидатуры на должности вице-президентов НБМ еще не утверждены законодательным органом.

НБМ будет продолжать прилагать необходимые усилия в рамках своих обязанностей для поддержания и развития эффективного сотрудничества с МВФ в интересах Молдовы и ее граждан.

 

 

Б&Ф: Как НБМ характеризует процентные ставки по депозитам и кредитам: инфляция в 2020 г. на глазах у всех выходила из «коридора» в 5% плюс-минус 1,5%, составив 0,39%, что  далеко от цели банка и низко от ставок по кредитам?

Октавиан АРМАШУ:
Риски и неопределенности, вызванные пандемией COVID-19 для мировой и национальной экономики, создали дополнительные источники дезинфляционного давления на уровень потребительских цен. В этих условиях НБМ в прошлом году снизил базовую ставку в несколько этапов для поддержания денежно-кредитного климата, способствующего оживлению кредитной и сберегательной деятельности, а также дальнейшей адаптации внутренней экономической среды к волатильности внешней макроэкономической ситуации.

В то же время НБМ своевременно корретировал свою денежно-кредитную политику посредством базовой ставки, влияющей на динамику процентных ставок по операциям на рынке срочных вкладов и кредитов банков в национальной валюте.

Изменения процентных ставок по кредитам в национальной валюте соответствали существовавшей ситуации на финансовом рынке на протяжении всего 2020 г. Такое снижение ставок по банковским депозитам и кредитам будет иметь среднесрочный проинфляционный эффект, необходимый для возврата индекса потребительких цен к  целевому уровню.

Б&Ф: Как повлияло на политику НБМ очевидное отсутствие партнерства в отношениях между регулятором и правительством?

Октавиан АРМАШУ:
Для эффективного сотрудничества между властями важно, чтобы они были ориентированы на общий знаменатель, основанный на атрибутах, предусмотренных законом. Это было непросто ни для центрального банка, ни для правительства, но усилия были предприняты с обеих сторон. И я могу отметить, что они привели к сотрудничеству, основанному на компетентности и желании отвечать интересам общества.

Б&Ф: В 2021 г. экономике и курсу лея предстоит найти новое положение на рынке для более комфортного состояния. Сопряжен ли этот поиск с изменениями курса молдавского лея?

Октавиан АРМАШУ:
В 2020 г. давление, вызванное пандемией COVID-19, ощущалось на местном валютном рынке, а также на других финансовых рынках. Поэтому, особенно на ранних стадиях чрезвычайного положения, перебои в международной торговле и финансовых потоках, приостановка некоторых видов экономической деятельности и высокая степень неопределенности относительно дальнейшего развития пандемии привели к временному дисбалансу между спросом и предложением в странах.


Обменный курс молдавского лея, будучи плавающим, реагировал на рыночные условия и имел более волатильную динамику в марте и апреле 2020 г. В этих обстоятельствах НБМ в некоторые периоды проводил интервенции на валютном рынке, чтобы не допустить более высоких колебаний обменного курса. Благодаря этим интервенциям в 2020 г. в целом не произошло значительного повышения волатильности обменного курса национальной валюты по сравнению с предыдущими годами.


Что касается последующего развития обменного курса, НБМ не нацеливается на его определенный уровень. Однако в 2021 г., в ожидании возвращения к нормальной экономической активности, мы рассчитываем, что периоды давления на валютный рынок будут менее частыми.


НБМ в постоянном режиме следит за развитием валютного рынка и имеет достаточно валютных резервов для проведения интервенций, когда это необходимо для предотвращения чрезмерных колебаний обменного курса, при условии, что эти интервенции не противоречат фундаментальной цели НБМ - стабильности цен.

Б&Ф: Традиционный вопрос: рассматривает ли НБМ какие-либо запросы о приобретении активов в молдавских банках?

Октавиан АРМАШУ:
В настоящее время в НБМ в процессе рассмотрения поданы три заявки на получение предварительного согласия на приобретение квалифицированных долей в капитале некоторых банков.
Эти запросы в двух случаях подаются группами лиц, которые намереваются действовать сообща в предлагаемых приобретениях. В другом случае разрешение на приобретение запрашивает микрофинансовая компания – нерезидент Республики Молдова.

Мы продолжим следить за тем, чтобы банки были с прозрачными акционерами, с инвесторами, у которых хорошая репутация и большой опыт, что будет способствовать развитию финансово-банковского сектора РМ.■

 

...

 

Миссия & Регулятор

Норма закона

Юрие ФИЛИП, первый заместитель председателя НКФР

Существуют финансовые учреждения депозитарные и недепозитарные. И те и другие являются финансовыми учреждениями. Однако первые наделены государством правом привлечения у населения денег, а другие такого права в строгом порядке лишены. И поэтому они развиваются за счет собственного капитала и привлеченных ресурсов у квалифицированных инвесторов.

В первую ...

Посольство & Инвестиции

Поддержка бизнесу

Анна ТРОФИМАШ

Посольство РМ в КНР принимает заявки у молдавских предпринимателей на инвестиционные проекты для сотрудничества с китайскими деловыми партнерами. Проекты должны быть направлены на содействие экономическому развитию и устойчивому росту, включая самые разные сферы жизнедеятельности - энергетику, сельское хозяйство, транспорт, инфраструктуру, финансы, образование, ...

Новости
При использовании материалов гиперссылка на Profit.md обязательна.
Сейчас на сайте:
4
Всего визитов на сайт:
1938944
Уникальных посетителей:
3770241
логотип студии WebArt Pro
WebArt Pro