Банки и финансы
№_9_2023, сентябрь 2023
Кредиты от МФО
Едва появившись на молдавском рынке капитала, организации по выдаче микрокредитов получили достаточно бурное развитие. Специалисты рынка даже иронизируют по этому поводу, говоря, будто развитие было настолько эффектным, что Национальный банк и Национальная комиссия финансового рынка обратили свой взор на данный сегмент рынка и его участников и до сих пор не могут его оторвать.
Хотя данный род деятельности не подпадает под лицензирование, поскольку кредиторы распоряжаются собственными ресурсами или привлеченными у инвестиционных фондов или банков из-за границы, но не у местного населения, что могло бы требовать усиленного надзора за размещением активов и деятельностью компаний на рынке. Но с принятием нового закона, а он в настоящее время находится в парламенте после утвердительной процедуры правительства, компании получат новое название – «небанковские финансовые учреждения» (НФУ), а вместе с ним и надзор со стороны НКФР. Помимо обязательной отчетности НФУ будут обязаны проходить авторизацию НКФР, напоминающее в чем-то процедуру получения лицензии, но намного более щадящее, а также соблюдать требования к капиталу, дифференцированному подходу к кредитованию, формированию фонда риска.
Однако все это будет в будущем, когда вступит в силу новый закон, который непосредственно будет касаться деятельности заново родившихся НФУ. А пока редакция Б&Ф предлагает небольшой сравнительный анализ деятельности МФО, вошедших в первую десятку по результатам деятельности в 2011 г. Очень похоже на то, что с усилением внимания к ним со стороны контролирующих органов стала заметно падать эффективность, что прямо отражается на ROE и ROA.
Попытка сравнительного анализа деятельности микрофинансовых организаций (МФО) по итогам 2011 г.
Имея долю всего 3,72% в совокупных активах банков, микрофинансовые организации (МФО) занимают 4,61% рынка кредитования Молдовы.
Из диаграммы видно, что O.M.F. «Elat Profit» S.R.L., занимая 4-е место по величине активов, имеет убытки по результатам 2011 г., а лидер по активам – I.M.O.M.F. «Microinvest» S.R.L., по величине чистой прибыли занимает 4 место. Следовательно, большая величина активов - не показатель деятельности МФО.
Красным (черным) цветом обозначена рентабельность капитала (ROE), синим (серым) – рентабельность активов (ROA)
* При расчете ROA и ROE возможны отклонения, так как использовались не средние активы (капитал) за год, а остатки на 01.01.12 г.
Первые 10 МФО по рентабельности активов (ROA):
Из сравнительной таблицы можно сделать несколько выводов и предположений. Возможно, это различные цели и миссии на рынке микрокредитования и, как следствие, - различная кредитная политика, проводимая данными МФО. В частности, политика завышенных процентных ставок либо скрытых комиссий по выдаваемым кредитам. Подобная политика получения высокоскоростной сверхприбыли зачастую тесно связана с высокой долей неблагоприятных либо невозвратных кредитов в портфеле. В 2012 г. МФО будут обязаны формировать скидки на потери по кредитам, что существенно повлияет на финансовые показатели у большей части участников рынка в сторону их уменьшения.■
Добавление комментария