Утверждение Витаутаса Плунксниса акционерами на эту важную должность произошло спустя полтора года после того, как Invalda INVL вместе с Европейским банком реконструкции и развития и инвестиционным фондом Horizon Capital (США) учредили компанию HEIM Partners, купившую пакет акций MAIB. Все это время иностранные акционеры тщательно изучали и анализировали деятельность ведущего банка Молдовы, не особо вмешиваясь при этом в его достаточно успешную деятельность.

Но уже тогда, в июле 2020 г., некоторым акционерам стало ясно, что с утверждением нового председателя Совета в банке начнутся перемены, цель которых - придать большую динамику процессу развития банка, что, так или иначе, повлечет за собой и кадровые перестановки в руководстве банка.

Новый председатель Совета MAIB говорит, что в качестве своей главной цели на этом посту видит в первую очередь соблюдение баланса интересов всех акционеров в широком смысле этого слова.

«Я понимаю, что HEIM Partners - самый крупный инвестор, но в банке, кроме нас, есть еще чуть более трех тысяч акционеров, у которых свои ожидания на предмет того, что будет происходить с их активом, будут ли они регулярно получать дивиденды, сохранит ли банк лидерство на рынке», - говорит Плункснис.

Он обращает внимание на то, что с теоретической точки зрения интересы всех акционеров практически совпадают, поскольку все собственники банка хотят одного - чтобы MAIB и дальше успешно развивался. А для этого ему необходимо предоставлять лучшие на рынке решения для клиентов. Только это может служить твердой основой и надежной гарантией того, что банк сможет хорошо зарабатывать.

«Это позволит хорошо зарабатывать и его сотрудникам, ведь каждому человеку принципиально важно, какую он получает зарплату. И при этом, конечно же, не в последнюю очередь хорошо заработают и акционеры», - считает Витаутас Плункснис.

Председатель Совета сдержан в вопросе о возможном размещении MAIB акций на международном фондовом рынке, полагая, что IPO – это целиком приоритет и абсолютная прерогатива акционеров. В его понимании, собственники банка могут решиться на размещение IPO, если пожелают придать большую стоимость и ликвидность своему активу.

«На данный момент мы думаем, что есть все предпосылки для такого размещения, потому что MAIB – абсолютный лидер в Молдове, а все потенциальные инвесторы любят вкладывать деньги в лидеров», - заметил он.

О дальнейшей стратегии MAIB, в которой отдельными разделами значатся новые направления в развитии первого банка страны, его капитализации, политике дивидендов, отношении акционеров к IPO и о выходе банка за пределы Молдовы - эксклюзивное интервью главного редактора журнала «Банки & Финансы» Александра Танас с председателем Административного совета Moldova Agroindbank Витаутасом ПЛУНКСНИС.

Б&Ф: Господин Плункснис, инвестиционный фонд Invalda INVL (Литва) – один из трех учредителей иностранного консорциума инвесторов HEIM Partners. С момента покупки MAIB прошло уже более двух лет, что вы можете сказать об этом активе в портфеле литовского фонда?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Компания Invalda INVL создана в 1991 г. Хочу заметить, что мы в первую очередь инвестируем в активы Прибалтийских стран. Для нас инвестиция в Республике Молдова была первой за пределами стран Европейского Союза. В общем портфеле активов Invalda INVL пакет Moldova Agroindbank занимает примерно 7% от наших собственных средств. Да, MAIB - это не такой маленький актив в портфеле, но он и не такой большой, чтобы можно было говорить о том, что мы все деньги поставили на MAIB. Признаться, нам очень хочется доказать, что мы умеем работать и в других странах, что мы можем принести такие современные модели бизнеса, которые успешно работают в других государствах, подтверждая свою результативность и успешность.

Мы хотим еще больше увеличить прозрачность MAIB, чтобы в банке все развивалось пропорционально. Когда мы рассматривали вопрос инвестиции в молдавский банк, то сравнивали Литву с Молдовой. В нашей стране население меньше 3 млн. человек, по этому показателю мы - примерно, как и Молдова. Естественно,  мы сравнивали важные экономические показатели развития наших государств, и понимали, что Молдова пока что отстает по многим показателям от Литвы. Но я хочу заметить, что в 1990-ые годы в Литве не все было прямо хорошо. Мы прошли путь устойчивого развития, и знаем его в подробных деталях.

Знаете, в Молдове я встречаю многих людей, которые говорят, что их страна не развивается, и по этой причине в ее экономику мало кто инвестирует средства. Но я так не считаю. В моем понимании, Молдова развивается, и в ней тоже скоро все может быть хорошо.

Б&Ф: Давайте я спрошу вас по-другому. В портфеле Invalda INVL актив MAIB занимает 7%. Вы его оцениваете со знаком плюс, или у вас есть определенные вопросы по поводу его оценки?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Безусловно, что со знаком плюс, но конечную оценку активу делают тогда, когда за него можно будет выручить реальные деньги. Промежуточные оценки положительны, банк зарабатывает прибыль, он хорошо капитализирован. Поэтому в отчетности Invalda INVL стоимость данного актива растет, но все равно реальную цену ему должен дать рынок.

Б&Ф: В определенном смысле Invalda  INVL можно сравнить с местными акционерами банка, которых удовлетворяет рыночная цена акций MAIB, но их огорчающая ликвидность, к сожалению, не позволяет по такой цене продать, скажем, несколько тысяч акций.

Витаутас ПЛУНКСНИС: Я хочу сказать, что ликвидность акций никого из акционеров не заставляет их продавать. Наоборот, при наличии у бумаги высокой ликвидности можно будет прикупать акции MAIB. Наличие такого выбора у акционеров очень важно и ценно само по себе.

Б&Ф: Традиционно приход зарубежного инвестора на рынок другой страны сопряжен с определенными рисками. С чем были связаны риски HEIM Partners, когда консорциум приобретал пакет акций крупнейшего финансового учреждения Молдовы? Риски больше увязывались с государством, или они непосредственно касались самого актива MAIB?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Я думаю, что самый главный риск был связан с бывшими акционерами банка. Нас привлекло то, что банк – явный лидер банковского сектора Молдовы. И здесь для инвестора начинать работать с такой позиции - хорошо. Ведь на практике не так часто бывает, когда можно начать работу с позиции лидера.

Лично в моем понимании риски MAIB не отличались от любых других хороших банков. Если же учитывать долю рынка MAIB, которая примерно занимает одну треть, то я считаю, что мы брали на себя в определенном смысле и часть рисков страны.

Но мы в политике не участвуем, и никогда не будем участвовать. Я думаю, что всем правительствам важно, чтобы первый банк страны кредитовал население и бизнес. Мне представляется, что здесь наши интересы с молдавским государством полностью совпадают, потому что мы хотим, чтобы банк устойчиво развивался.

Б&Ф: В июле 2020 г. акционеры MAIB избрали вас председателем Совета, которому, согласно банковскому законодательству Молдовы, отводится важная роль в управлении и развитии финансового учреждения. В чем вы видите свою задачу на этом ответственном посту?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Председатель совета – это больше представительская должность. Я думаю, что самое главное в этой позиции заключается в том, чтобы соблюдать интересы разных групп акционеров в широком смысле этого слова. Я четко понимаю, что мы являемся самым крупным инвестором, но в банке, кроме нас, есть еще чуть более трех тысяч акционеров, у которых тоже есть ожидания на предмет того, что будет с их активом, будут ли они регулярно получать дивиденды, сохранит ли их банк и впредь позиции лидера на рынке. Вот почему я считаю, что моя роль как раз и заключается в том, чтобы совместить и соблюсти по максимуму интересы всех собственников банка. Хотя, теоретически, наши интересы сов-падают, поскольку все мы хотим, чтобы MAIB рос и динамично развивался.

Я все время ставлю вопрос и призываю менеджеров банка смотреть на клиентов. Потому что если мы в MAIB будем предоставлять самый лучший выбор для клиентов, тогда хорошо заработает банк, а значит, так же хорошо заработают его сотрудники, потому что каждому человеку важно, какую он получает зарплату.  И тогда, конечно же, не в последнюю очередь хорошо заработают и акционеры.

Но если сконцентрироваться только на себе, считая, что MAIB на молдавском рынке первый банк с самой большой долей основных финансовых показателей, то это первенство можно быстро, а главное, легко потерять. Вот почему так важно не забывать, в первую очередь, про интересы клиентов банка.

И тогда, когда мы инвестировали в банк, и сейчас, видно, что большую часть внимания MAIB уделяет обслуживанию корпоративных клиентов. Мы останемся лидером корпоративного сектора и будем продолжать так же активно кредитовать большой, средний и малый бизнес. Но одна из самых главных задач – трансформация банка, переход его на широкий ассортимент большой гаммы розничных продуктов.

Б&Ф: Когда вы говорите о трансформации, что вы вкладываете в это понятие?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Все акционеры понимают, что MAIB сегодня по многим показателям лидер на рынке, но нам надо развивать новые продукты, надо делать так, чтобы решения менеджерами и сотрудниками банка по выдаче кредитов принимались гораздо быстрее. К примеру, когда мы делали свою инвестицию, потребительский кредит в банке выдавался за две недели. За этот период у каждого человека просили столько документов, что уровень риска или число людей, которые не платили по кредитам, был сравнительно низким по отношению к тому небольшому числу заемщиков, которым выдавались потребительские кредиты.

Мы видели, что и по этой причине тоже в Молдове быстро рос сектор небанковского кредитования, где население кредитуют дорого, но зато решения о кредитовании принимают быстро.

И вот сейчас перед нами стоит цель: сделать так, чтобы банк как можно быстрее принимал решения о выдаче кредитов физическим лицам по привлекательным банковским процентным ставкам.

Банк необходимо развивать в сторону розницы и продуктов digital. Это во всех странах уже произошло, и это произойдет в Молдове. Я не знаю, когда, но я точно знаю, что, например, все коммунальные услуги, люди все больше и больше будут платить посредством интернета, потому что так это происходило во всем мире и так это удобно сегодня людям. Да, есть часть населения в стране, которое не пользуется этими услугами, и их надо обслуживать в банке традиционным и привычным для данной категории клиентов способом.

Мировые тенденции показывают, что надо создавать новые продукты, чтобы успешно конкурировать не только на молдавском рынке, но и с конкурентами иностранного происхождения. Я здесь имею в виду так называемые neo-банки или разного рода fintech-компании. Они все больше и больше привлекают клиентов своими продуктами и приложениями для пользователей. Вот почему для MAIB так важно иметь такие банковские продукты, чтобы предлагать их клиентам на местном рынке и на равных конкурировать с этими компаниями.

Б&Ф: В Молдове небанковские кредитные организации с 1 июля 2023 г. будут регулироваться Национальным банком, который наверняка не допустит применения ими непомерно высоких ставок по займам.

Витаутас ПЛУНКСНИС: В Литве, например, такие организации регулируются тем же регулятором, что и банки. У нас тоже этот сектор развивался очень быстро. В обществе была широкая дискуссия о том, что если люди одалживают деньги под 200%, то это никуда не приведет. Хотя в рекламе предлагается занять столько-то и будешь платить столько-то. На словах кажется, что платить придется мало, но если пересчитать эффективную ставку, то реально приходилось выплачивать очень много.

В результате дискуссии в обществе парламентом были приняты решения по ограничению процентной ставки по займам небанковских кредитных организаций. На законодательном уровне стало возможно в течение короткого периода времени отказаться от таких кредитов, потому что часто люди лишь спустя время после получения кредитов понимали и осознавали, какие суммы денег им в реальности приходится возвращать. В отношении небанковских кредитных организаций ввели требования о том, сколько человек со своей зарплаты может платить по кредиту. Был введен запрет на кредитование людей, у которых нет доходов и постоянного места работы. Многие из введенных требований были аналогичны тем, что применяются в банках. Я думаю, что это правильно, потому как всех поставили в примерно равные и одинаковые условия работы на рынке кредитования.

Б&Ф: Насколько верно суждение, что у отечественных и иностранных акционеров MAIB различаются оценки потенциала банка. У первых за столько лет «замылился глаз», и они не сомневаются в безупречности своего банка. Тогда как оценка вторых - более взвешенна и не настолько категорична, потому как они сравнивают MAIB с финансовыми учреждениями других стран региона.

Витаутас ПЛУНКСНИС: Я соглашусь с местными акционерами в том плане, что MAIB на самом деле хороший банк, и он явный лидер в стране. Но сейчас настали такие времена, что если ты хочешь остаться на своей прежней позиции или даже стоять на месте, то тебе надо бежать очень быстро.

Банковская и деловая среда очень быстро меняется, на рынке есть и могут появиться другие сильные игроки. Мы, когда смотрим на MAIB,  оцениваем его результаты в сравнении с результатами аналогичных банков региона. И есть показатели, над которыми нам надо эффективно работать, чтобы довести их до регионального уровня.

Б&Ф: Как такого рода информацию, может быть, не самую лестную о банке, донести до акционеров?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Прежде всего хочу отметить, что сейчас много данных о деятельности банка есть в открытом доступе. Поэтому с ними легко можно ознакомиться в любое время, они публичны.

Мне совершенно ясно, что нам всем надо работать в направлении дальнейшего развития банка. Только при условии динамичного развития MAIB все его акционеры будут благодарны и признательны тем, кто управляет их банком.  

Б&Ф: Есть ли у Совета понимание, что MAIB больше капитализирован по сравнению с другими игроками на рынке, и это затрудняет ему демонстрацию высоких значений рентабельности капитала (ROE)?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Сейчас, во времена пандемии, во всех странах наблюдается тенденция, которая показывает, что люди по большей части сидят дома из-за карантина. Но что примечательно, везде наблюдается фактор роста депозитов. И от этого у банков, включая и MAIB, заметно растет ликвидность. Мы сейчас вплотную заняты тем, как эту ликвидность успешно разместить на рынке.

Самое правильное направление в плане размещения высокой ликвидности - кредитовать бизнес и физических лиц. Если смотреть на уровень достаточности капитала, то у MAIB в этом плане все показатели хорошие. Но если я правильно вас понимаю, то в этом вопросе скрывается интересующий акционеров вопрос о выплате дивидендов.

Я считаю правильным, чтобы наш банк придерживался своей дивидендной политики, которая утверждена акционерами. Но, конечно же, мы понимаем, что, в том числе и в связи с пандемией, окончательное решение по выплате дивидендов принимает регулятор.

Б&Ф: Но у Совета наверняка есть свои предложения на этот счет...

Витаутас ПЛУНКСНИС: Да, в решении Совета определена позиция о выплате дивидендов за два года – 2019 и 2020 гг. Но я бы не хотел раскрывать детали решения Совета, потому как все равно конечное слово в этом вопросе остается за Национальным банком.

Считаю, что нам было бы правильно идти этим корректным путем, который предусматривает предоставление регулятору данных, свидетельствующих, что у банка предостаточно капитала. Причем, как показали внутренние стресс-тесты, капитала достаточно даже при худшем сценарии развития ситуации на рынке. MAIB остается капитализированным банком, и поэтому, на данном этапе, мы считаем, что он может позволить себе выплатить акционерам дивиденды.

Б&Ф: Извините за настойчивость, но надо понимать, что решение Совета в этом вопросе позитивно для акционеров?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Да, решение принято позитивное, его мы представили НБМ, и ждем его резолюции.

Б&Ф: В случае положительного ответа регулятора, с учетом пандемической ситуации в стране, для принятия решения о выплате дивидендов обязательно проведение годового общего собрания?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Вопрос распределения прибыли – это исключительная компетенция общего собрания акционеров. Мы будем смотреть на то, какие ограничительные меры в связи с пандемией будут действовать в стране на момент его проведения, но я думаю, что когда у банка три тысячи акционеров, то было бы неправильно делать собрание в заочной форме.

Поэтому, если даже придется делить участников общего собрания на десять отдельных залов, то надо будет делать это в интересах безопасности и здоровья людей. Совет может только предложить свое решение о выплате дивидендов и утверждении отчетов о финансовых результатах и деятельности банка, а прерогатива утверждения этих решений остается за акционерами.

Б&Ф: В последние годы стратегия развития банка предусматривала его выход за пределы страны - то ли за счет открытия подразделения за рубежом, то ли за счет размещения бумаг на международном фондовом рынке. Но осуществить на практике это пока не удавалось. Как возглавляемый вами Совет относится к этой задаче?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Мы сейчас обсуждаем в банке стратегические направления развития MAIB. Я не думаю, что было бы правильно идти за границу и начинать кредитование молдавским банком клиентов другого государства.

Б&Ф: Почему?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Потому что генерирование в Молдове банковских продуктов пока что остается еще на достаточно низком уровне. Работая на рынке 30 лет, сотрудники MAIB хорошо знают рынок, клиентов, и мы как банк номер один имеем в этом плане много преимуществ по сравнению с банками с гораздо меньшими активами и капиталом.

Я думаю, что если выйти, скажем, на рынок Румынии, то на ее рынке MAIB будет выглядеть маленьким банком. Мне кажется, что это бы не было самым хорошим направлением развития для нас. Деньги в виде кредитов раздать очень легко, но должна быть ответственность и возможность получить эти ресурсы обратно. Это одна из приоритетных задач банка перед вкладчиками и перед акционерами. Единственное, что могло бы быть в будущем, на мой взгляд, так это продвижение MAIB высокоэффективных цифровых продуктов за пределы Молдовы. Вот почему в этом плане я не считаю правильным и эффективным покупать физическое подразделение и инфраструктуру банка за границей.

Б&Ф: Многие вещи в стране MAIB делал первым, будучи пионером. Удастся ли ему первым вывести свои бумаги на международный фондовый рынок? И случится ли это при вашем председательстве в Совете банка?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Во-первых, размещение бумаг на рынке – это вопрос, который должны решать акционеры. Мы думаем, что предпосылки для такого размещения есть, потому что MAIB - лидер в Молдове, а все потенциальные инвесторы любят вкладывать деньги в лидеров.

У банка есть такое немаловажное качество, как стабильная дивидендная политика. MAIB необходимо показывать и доказывать устойчивый рост и то, что в банке успешно развивают направления, которые инвесторам представляются важными и целесообразными. А это сейчас -  широкая гамма различных цифровых продуктов.

Поэтому если мы будем успешными, то есть все предпосылки к тому, что MAIB сможет разместить свои бумаги за рубежом. Но в моем понимании, этот путь не является коротким. Да, в техническом плане размещение IPO можно осуществить примерно за год. Но подготовка к нему займет намного больше времени.

Б&Ф: Скажите, а в портфеле Invalda есть активы, чьи бумаги торгуются на бирже?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Да, сейчас бумаги самой Invalda торгуются на бирже. У нас в портфеле есть активы еще трех компаний, которые можно назвать инвестиционными фондами, бумаги которых достаточно успешно торгуются на литовской фондовой бирже. Эта биржа является общей торговой площадкой трех Прибалтийских государств – Литвы, Латвии и Эстонии. Она принадлежит фондовой бирже Nasdaq.

В нашем портфеле было несколько таких компаний, которые мы уже продали. И факт того, что их бумаги котировались на фондовом рынке, помог привлечь к ним серьезных иностранных инвесторов и получить хорошую цену за эти активы.

Б&Ф: Правда ли, что портфельные инвесторы, как например Invalda, заходят в любой актив, и через три-пять лет выходят из него, продавая целиком или только свою долю стратегическому инвестору?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Теоретически за три-пять лет можно сделать такого рода преобразования с активом, чтобы его можно было выгодно продать. Но если это не удалось сделать, то здесь уже начинают проявлять себя всевозможные в таких случаях инвестиционные риски. Мне сложно сказать, сколько времени мы будем находиться в MAIB. Хотя мы понимаем, что потенциал рынка, на котором работает банк, очень большой. И если банк будет быстро расти и развиваться, то, наверное, целесообразно было бы продолжать оставаться акционером банка. Повторюсь, у MAIB очень большой потенциал, и чтобы его успешно реализовать, надо много работать.

Б&Ф: Moldova Agroindbank всегда выгодно отличался от других банков своей результативной инвестиционной деятельностью. Сохранит ли банк и дальше эту свою отличительную особенность?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Банк в первую очередь должен заниматься предоставлением всего спектра банковских услуг для бизнеса и населения. Но если на рынке появится хорошая возможность, чтобы инвестировать средства в привлекательный актив, то это, как и в прошлом, будет целесообразно анализировать и рассматривать. Правильнее будет делать такие инвестиции, которые усиливают MAIB прежде всего как финансовое учреждение или дают доступ к важным клиентам, развивают стратегические и перспективные направления для банка.

Если же инвестировать в компании, то это может решать сам каждый акционер, в зависимости от того, какой именно актив ему больше нравится. Хотя надо признать, что исторически у MAIB были успешные инвестиции -  например, Sudzucker Moldova, Glass Container Company и другие.

Б&Ф: И все-таки, можно ли надеяться, что в повестке дня годового собрания, скажем в 2022 г., будет стоять вопрос о размещении IPO?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Я не знаю, когда это точно произойдет, но я знаю, что это нам, акционерам MAIB, необходимо будет делать. Предстоит большая работа в том плане, чтобы рассмотреть все за и против и обсудить с акционерами банка необходимость размещения бумаг на международном фондовом рынке. Если сейчас, к примеру, спросить рядового акционера нашего банка, хочет ли он ликвидности, то я не знаю, каким будет ответ.

Успешное IPO предусматривает, что объем бумаг должен быть большим. Да, найдутся инвесторы и на маленький объем, но тогда мы столкнемся с вопросом стоимости этого процесса. Хотя при большом объеме бумаг их покупателями будут инвесторы с мировыми именами, а не только местного значения. И здесь нам предстоит большая работа с акционерами, которую мы хотим улучшать, делая ее постоянной и прозрачной.

Б&Ф: С точки зрения членов Совета, что в нынешней позиции MAIB не вызывает вопросов, поскольку есть уверенность, что банк не упустит своих преимуществ, и какие направления следует усиливать или даже заново открывать?

Витаутас ПЛУНКСНИС: Я так скажу, что и местным, и зарубежным акционерам совершенно понятно, что банк не должен останавливаться на том, что им достигнуто, а должен устойчиво и динамично развиваться дальше.

Б&Ф: Спасибо вам за интервью!■

Поздравление с 30-летием MAIB


Уважаемые клиенты, партнеры, акционеры и члены команды Moldova Agroindbank!

Некоторые из Вас были с MAIB с самого начала, а другие присоединились со временем, чтобы пользоваться услугами лучшего банка страны - Moldova Agroindbank. От имени Совета директоров MAIB я говорю Вам всем спасибо за Ваш выбор, лояльность и ежедневные достижения.

Выражаю отдельную благодарность ex-председателям MAIB  Григорию Фуртунэ, Наталии Врабие и Сергею Чеботарь, а также Виктору Микульцу, который возглавлял Совет банка на протяжении долгих лет, за то что под их чутким руководством MAIB укрепил позицию лидера на банковском рынке Молдовы.

Сегодня команда Moldova Agroindbank, а это более 2000 профессионалов, ежедневно вносит вклад в развитие экономического и финансового сектора страны.

MAIB вырос благодаря каждому из Вас — благодаря значительному вкладу, который сотрудники привносят в свою работу; благодаря клиентам, которые выбирают нас и за лучшие решения для их нужд; благодаря акционерам, которые оказывают надежную поддержку; благодаря местным и международным партнерам, которые ценят наши совместные усилия и поддерживают своим устойчивым партнерством.

Благодарю Вас за то, что за последние 30 лет Вы своим примером показали, что такое амбиции, смелость, уверенность, настойчивость и профессионализм во всех его формах, которые вдохновляли и продолжают вдохновлять на еще более быстрое развитие Moldova Agroindbank.

На протяжении 30 лет Moldova Agroindbank остается лидером в Молдове. Это успех, которым мы гордимся и за который признательны всем Вам. Благодарим за достижения, которые принадлежат каждому из Вас. 30 лет – это шаг на большом пути, который предстоит пройти Moldova Agroindbank. Заглядывая в ближайшие 30 лет, я уверен, что все мы вместе продолжим участвовать в укреплении Moldova Agroindbank в республике и за ее пределами!

С особой признательностью,
Витаутас Плункснис,
Председатель Совета банка